在FRM考試中信用風(fēng)險(xiǎn)部分，違約損失率是重要的內(nèi)容。說(shuō)到違約損失率就不得不說(shuō)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（Exposure at Default，EAD）了，下文是對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的詳細(xì)介紹，一起了解一下！

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等。

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求，內(nèi)部評(píng)級(jí)法（Internal Ratings Based Approaches，IRB）對(duì)國(guó)家、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。該方法依靠四方面的數(shù)據(jù)：一是違約概率（Probability of Default，PD），二是違約損失率（Loss Given Default，LGD），三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（Exposure at Default，EAD），四是有效期限（Maturity，M）。

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違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的含義：

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是對(duì)某項(xiàng)貸款*而言，發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）與借款人應(yīng)償還銀行而尚未償還的余額部分密切相關(guān)，所以即使假定挽回率為一個(gè)常數(shù)，則在信貸余額的變化為一個(gè)隨機(jī)過(guò)程的情況下，挽回為一個(gè)與信貸余額服從相同分布的隨機(jī)過(guò)程。【資料下載】點(diǎn)擊下載融躍教育FRM二級(jí)學(xué)習(xí)計(jì)劃

風(fēng)險(xiǎn)暴露的總額都以法律意義上借款人欠銀行的數(shù)量來(lái)計(jì)量，不考慮專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備或部分沖銷(xiāo)。這一規(guī)則也適用于以和法律上所欠數(shù)量不同的價(jià)格從外部購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)。

對(duì)購(gòu)入資產(chǎn)暴露和記錄在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的凈額之間的差異，如果風(fēng)險(xiǎn)暴露大于凈額，則計(jì)作減值。如果風(fēng)險(xiǎn)暴露小于凈額，則計(jì)作增值。