在FRM考試中,主要考察的就是金融風(fēng)險管理,重要的一點就是識別風(fēng)險、度量風(fēng)險。那么,什么是金融風(fēng)險測度理論呢?隨小編一起看看!

金融風(fēng)險管理是各類金融機(jī)構(gòu)所從事的全部業(yè)務(wù)和管理活動中*核心的內(nèi)容,它和時間價值、資產(chǎn)定價被并稱為是現(xiàn)代金融理論的三大支柱。

金融風(fēng)險管理分為識別風(fēng)險、測量風(fēng)險、處理風(fēng)險以及風(fēng)險管理的評估和調(diào)整四個步驟。其中,金融風(fēng)險的測量是金融市場風(fēng)險管理的核心環(huán)節(jié)。風(fēng)險測量的質(zhì)量,很大程度上決定了金融市場風(fēng)險管理的有效性,合理風(fēng)險測度指標(biāo)的選取,是提高風(fēng)險測量質(zhì)量的有效保障。

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風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作是度量風(fēng)險,而選擇合適的風(fēng)險度量指標(biāo)和科學(xué)的計算方法是正確度量風(fēng)險的基礎(chǔ),也是建立一個有效風(fēng)險管理體系的前提。風(fēng)險測度就是各種風(fēng)險度量指標(biāo)的總稱。

金融風(fēng)險測度理論三大階段

風(fēng)險測度理論的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段:首先是以方差和風(fēng)險因子等為主要度量指標(biāo)的傳統(tǒng)風(fēng)險測度階段;其次是以現(xiàn)行國際標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險測度工具VaR為代表的現(xiàn)代風(fēng)險測度階段;后是以ES為代表的一致性風(fēng)險測度階段。

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