CFA證書(shū)，作為全球金融行業(yè)的知名證書(shū)，CFA有著深厚完整的金融知識(shí)體系。與此同時(shí)，金融學(xué)碩士的學(xué)科范圍也十分廣泛?；蛟S有人會(huì)疑惑“如果金融碩士在讀，還有必要考CFA證書(shū)嗎？”、“金融碩士的課程與CFA考試有什么聯(lián)系和區(qū)別？”

今天，融躍小編給大家整理一下CFA證書(shū)與金融碩士的聯(lián)系和區(qū)別，讓大家能夠系統(tǒng)的了解兩者的關(guān)系！

金融學(xué)碩士課程與CFA考試科目對(duì)比

CFA（特許金融分析師）要求持證人建立嚴(yán)格而廣泛的金融知識(shí)體系，掌握金融投資行業(yè)各個(gè)核心領(lǐng)域理論與實(shí)踐知識(shí)，包括從基礎(chǔ)概念的掌握，到分析工具的運(yùn)用，以及資產(chǎn)的分配和投資組合管理。從基礎(chǔ)性的協(xié)會(huì)道德守則（一級(jí)重點(diǎn)）、統(tǒng)計(jì)學(xué)、宏觀(guān)微觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一級(jí)和二級(jí)重點(diǎn)）、公司理財(cái)，到結(jié)合實(shí)務(wù)的股權(quán)估值（二級(jí)重點(diǎn)）、投資組合管理（三級(jí)重點(diǎn)）、衍生品交易、另類(lèi)投資。

金融碩士專(zhuān)業(yè)主要培養(yǎng)具有堅(jiān)實(shí)金融學(xué)理論基礎(chǔ)和較高應(yīng)用技能的專(zhuān)業(yè)人才，培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、現(xiàn)代計(jì)量分析手段解決理論問(wèn)題與實(shí)踐問(wèn)題的能力，使學(xué)生既了解國(guó)際金融業(yè)的前沿發(fā)展，又能密切聯(lián)系中國(guó)的實(shí)踐，具備比較強(qiáng)的研究能力和創(chuàng)新潛力，可以適應(yīng)金融管理部門(mén)、各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和研究機(jī)構(gòu)的工作。

首先對(duì)于考研金融專(zhuān)業(yè)或者其他的相關(guān)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)而言，考研的科目一般是：數(shù)學(xué)三（高數(shù)、線(xiàn)代、概率）、英語(yǔ)、政治、專(zhuān)業(yè)課。

CFA則是國(guó)際證書(shū)，考試也是全英文的，所以我們?cè)趥淇糃FA的過(guò)程中每天都在潛移默化的學(xué)習(xí)英語(yǔ)，并且CFA英語(yǔ)跟金融相關(guān)專(zhuān)業(yè)考研英語(yǔ)一致度很高。

所以CFA的學(xué)習(xí)有助于考研英語(yǔ)的提升；其次考研需要考數(shù)學(xué)，而CFA本身就是需要數(shù)學(xué)的概率統(tǒng)計(jì)相關(guān)知識(shí)，這跟考研數(shù)學(xué)是基本保持一致的。

金融碩士側(cè)重研究型，CFA側(cè)重應(yīng)用型。CFA考試主要學(xué)習(xí)證券管理和金融分析，在這些領(lǐng)域要比金融碩士更專(zhuān)業(yè)與深入。

CFA和金融碩士有所重合相關(guān)課程：

CFA

Economics

Corporate Finance

Fixed Income Investments

Derivatives

金融碩士

Corporate Finance（Term 1）

Financial Econometrics（Term1）

Derivatives and Risk Management（Term 2）

Fixed-Income Securities（Term 2）

從整體來(lái)看，CFA課程體系和金融學(xué)碩士的課程體系有著相當(dāng)多的重合科目。也有人說(shuō)，如果你考過(guò)CFA，也就差不多考了一個(gè)金融學(xué)碩士。當(dāng)然，二者之間也有不少的區(qū)別。

CFA證書(shū)與金融碩士的區(qū)別

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，CFA考試側(cè)重應(yīng)用型，而金融碩士側(cè)重研究型。金融碩士課程幾乎覆蓋了CFA考試一級(jí)的課程。CFA考試二級(jí)的話(huà)開(kāi)始有部分內(nèi)容覆蓋不到，但是有背景，稍稍思考一下很多東西理解也還是沒(méi)問(wèn)題。

CFA考試一級(jí)的知識(shí)量相當(dāng)于國(guó)外金融本科的知識(shí)量

CFA考試一級(jí)知識(shí)是基礎(chǔ)理論知識(shí)的打基礎(chǔ)階段，金融相關(guān)的所有知識(shí)都會(huì)讓考生學(xué)習(xí)，考試考核也以理論知識(shí)定性判斷。

CFA考試一級(jí)首先就是涵蓋了整個(gè)證券市場(chǎng)投資的產(chǎn)品介紹，這也是很多銀行內(nèi)訓(xùn)或者培訓(xùn)的出發(fā)點(diǎn)，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品里面所提到的證券市場(chǎng)基本知識(shí)，還有權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的基本估值模型，還有就是固定收益里面所提及的TIPS還有反利率債券，政府債券，公司企業(yè)債，MBS/ABS等等，最后就是期貨期權(quán)，經(jīng)濟(jì)學(xué)里的財(cái)政政策和貨幣政策。

CFA考試一級(jí)的內(nèi)容國(guó)外金融碩士課程基本有覆蓋，理解基本不會(huì)有問(wèn)題。如果上完碩士課程再去考CFA考試會(huì)事半功倍。雖然原理是一樣的，但在CFA考試的內(nèi)容細(xì)節(jié)上仍要注意，畢竟與金融碩士存在差異。

CFA考試二級(jí)側(cè)重實(shí)務(wù)知識(shí)的考核

如果說(shuō)CFA考試一級(jí)考理論，二級(jí)則是考實(shí)務(wù)能力，CFA二級(jí)的知識(shí)水平和要求基本可以勝任投資分析員的知識(shí)和能力要求。

再者CFA二級(jí)的整個(gè)知識(shí)體系有了質(zhì)上提升，那就是資產(chǎn)評(píng)估，而且偏重方向是金融資產(chǎn)評(píng)估，整個(gè)二級(jí)所圍繞的出發(fā)點(diǎn)就是利用各種模型和定量分析原理，對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)和深度的觀(guān)察，并且強(qiáng)調(diào)出財(cái)務(wù)分析的重要性，其側(cè)重點(diǎn)其實(shí)在債券和股票估值的區(qū)分尤為明顯，股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)所關(guān)注的是ROE的持續(xù)性還有利潤(rùn)率和收入的一致性，那么債券類(lèi)的重點(diǎn)就是現(xiàn)金流是否充足或者就是各類(lèi)資產(chǎn)的質(zhì)量還有數(shù)量。

所以整個(gè)二級(jí)所要告訴我們的，就是金融資產(chǎn)估值其實(shí)偏重于在基本面的基礎(chǔ)上，在去利用模型和數(shù)學(xué)進(jìn)行深度挖掘潛在價(jià)值，但是二級(jí)并沒(méi)有把重點(diǎn)放在投資管理，二級(jí)的整個(gè)學(xué)習(xí)體系已經(jīng)夠一些分析師運(yùn)用了，并且在實(shí)操過(guò)程中已經(jīng)可以完完全全的覆蓋了基本的價(jià)值評(píng)估原理，那就是現(xiàn)金流為主的折現(xiàn)。

因?yàn)榉治鰩焾?bào)告主要面對(duì)的客戶(hù)是企業(yè)咨詢(xún)或者是其他另外的一些兼并重組事項(xiàng)，不一定就是針對(duì)一般的客戶(hù)，這些在二級(jí)的公司理財(cái)還有財(cái)務(wù)章已經(jīng)明確的給出了估值的解決方案。

CFA三級(jí)要求以投資基金經(jīng)理的思維來(lái)評(píng)測(cè)投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

CFA三級(jí)以投資基金經(jīng)理的思維和角度來(lái)綜合評(píng)測(cè)投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)，整體定位和把握每個(gè)投資分項(xiàng)的特性，如養(yǎng)老保險(xiǎn)和風(fēng)投、股票、國(guó)債的投資權(quán)重和突發(fā)問(wèn)題處理等等。

CFA三級(jí)所涵蓋的內(nèi)容就是一位成功的基金經(jīng)理所必須掌握的技能，包括行為金融學(xué)，還有就是組合管理。

這部分的內(nèi)容和一級(jí)二級(jí)聯(lián)系起來(lái)，我們?cè)倩仡^學(xué)習(xí)，其實(shí)CFA一級(jí)到三級(jí)就是一個(gè)分析師成長(zhǎng)的過(guò)程，CFA的金融知識(shí)通?？梢栽谝院笸瑢W(xué)們畢業(yè)面試中或者工作中充當(dāng)堅(jiān)強(qiáng)的后盾了，不需要再去花大量時(shí)間觀(guān)看額外的書(shū)籍，而且CFA考試的例題還有習(xí)題里面的很多名詞，也都是采用專(zhuān)業(yè)詞匯進(jìn)行描述的，這對(duì)提升大家的英語(yǔ)理解能力還有適應(yīng)以后研讀英文研究報(bào)告的能力，是有幫助的，這是很多國(guó)內(nèi)的一些高難度考試時(shí)達(dá)不到的。

雖然學(xué)習(xí)三個(gè)級(jí)別的考試內(nèi)容通常需要獨(dú)自完成，但在拿到CFA考試資格后，人們可以選擇加入?yún)f(xié)會(huì)——CFA協(xié)會(huì)是全球性的機(jī)構(gòu)，它開(kāi)展職業(yè)繼續(xù)教育，并提供社交機(jī)會(huì)，會(huì)員既可以獨(dú)自展開(kāi)聯(lián)絡(luò)，也可以在協(xié)會(huì)每年舉辦的諸多活動(dòng)上發(fā)展人脈。

從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，如果你沒(méi)有時(shí)間去考金融碩士，不妨考一個(gè)CFA證書(shū)，也是很劃算的。

CFA證書(shū)+金融碩士

國(guó)內(nèi)金融證券市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，越來(lái)越多的CFA持證人活躍在國(guó)內(nèi)的金融投資舞臺(tái)，許多已擔(dān)任了如基金經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等重要職位，年薪突破百萬(wàn)也是非常普遍。CFA 對(duì)金融碩士是錦上添花的作用，對(duì)非金融碩士的本科學(xué)生和沒(méi)有金融基礎(chǔ)的同學(xué)更有較大的幫助。

MSF金融學(xué)碩士主要的專(zhuān)業(yè)方向包括金融分析、投資管理以及公司財(cái)務(wù)等。典型的核心課程包括投資分析、公司財(cái)務(wù)以及財(cái)務(wù)管理或管理會(huì)計(jì)。其基礎(chǔ)學(xué)科包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、計(jì)量法（貨幣的時(shí)間價(jià)值與統(tǒng)計(jì)學(xué)概論）。

主要的研究領(lǐng)域包括：證券管理、金融模型建構(gòu)、兼并與并購(gòu)以及實(shí)務(wù)期權(quán)等。盡管有一些非數(shù)量分析的選修課程，如公司治理、商業(yè)倫理以及商業(yè)戰(zhàn)略等，但基本上MSF主要課程以數(shù)量學(xué)方面為主。

MSF課程也包括金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的分支與交叉學(xué)科。所以不論是金融、經(jīng)濟(jì)或一般商科的本科生都可以申請(qǐng)，但基本的申請(qǐng)條件是優(yōu)秀的計(jì)算能力, 比如：微積分與概率。同MBA下的金融相比，MSF主要研究金融領(lǐng)域，對(duì)于一般管理類(lèi)學(xué)科涉及比較少。也就是說(shuō)MSF主要對(duì)金融或金融市場(chǎng)關(guān)注，而 MBA更為多樣化，雖然修金融的相關(guān)課程，但涉及商業(yè)領(lǐng)域的其它學(xué)科與領(lǐng)域，比如人力資源管理、經(jīng)營(yíng)管理等。

CFA項(xiàng)目主要學(xué)習(xí)證券管理和金融分析，在這些領(lǐng)域要比金融碩士更專(zhuān)業(yè)與深入，在其它領(lǐng)域就要差一些。一些大學(xué)的金融碩士根據(jù)CFA考試的內(nèi)容與時(shí)間進(jìn)行安排，一些大學(xué)的金融碩士項(xiàng)目干脆就定為金融分析專(zhuān)業(yè)。

如果你的學(xué)習(xí)能力沒(méi)問(wèn)題，能夠適應(yīng)一定的壓力，CFA對(duì)你來(lái)說(shuō)就是非常好的選擇。雖然不會(huì)給你帶來(lái)直接的工作機(jī)會(huì)，但別人會(huì)因此對(duì)你的認(rèn)可更高，而且對(duì)自己是一種提升，不管是專(zhuān)業(yè)能力還是學(xué)習(xí)能力。

另外，很多分析師的工作是需要復(fù)合背景的，理工科本科+金融經(jīng)濟(jì)類(lèi)碩士+CFA，這樣的背景會(huì)更有前途。

因此，考CFA和金融碩士考研并不矛盾，具體情況需要大家根據(jù)自己的專(zhuān)業(yè)、性格、特長(zhǎng)、未來(lái)定位等具體分析。無(wú)論選擇哪條路，或者幾條路一起走，只要能夠認(rèn)真、堅(jiān)定地走下去，就一定能取得成績(jī)，為自己的未來(lái)加分。