通過學(xué)習(xí)CFA三個級別考試內(nèi)容,我們可以掌握到理論+實踐兩套專業(yè)框架,前兩個級別偏重知識理論內(nèi)容,三級則從基金經(jīng)理視角出發(fā)構(gòu)建實踐體系。
CFA一級
CFA一級幫助我們系統(tǒng)總結(jié)了現(xiàn)代金融的主要科目:“量化金融,組合管理、財報分析、公司金融、權(quán)益類投資、固定收益類投資、另類投資(PE,VC,對沖基金,商品期貨,房地產(chǎn)等),衍生品,以及職業(yè)倫理”,如此全面系統(tǒng)的金融知識體系令人嘆為觀止,一級內(nèi)容從大處著眼,為我們勾畫出一整幅金融的藍(lán)圖。
CFA二級
二級的框架與一級一致,但內(nèi)容卻深入了很多,是在一級已經(jīng)搭建的知識網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上引導(dǎo)我們對具體金融工具有進(jìn)一步的認(rèn)識,提供應(yīng)對復(fù)雜問題的基本抓手。
考過二級再回過頭來看金融學(xué)科全貌,會有一覽眾山小之感。此時雖然還有很多細(xì)節(jié)內(nèi)容沒有涉及,但我們也有了對其*定位的能力,具體遇到問題便有了查閱、參照的方向,這是一個金融分析師必要的素養(yǎng)。
CFA三級
CFA三級從應(yīng)用角度展開,其內(nèi)容脫胎于金融基本知識并衍生出新的一套體系:“行為金融學(xué)、私人財富管理、機(jī)構(gòu)組合管理、經(jīng)濟(jì)學(xué)在組合管理中的應(yīng)用、資產(chǎn)配置與組合管理決策、固定收益組合管理、權(quán)益類組合管理、另類投資、風(fēng)險控制與衍生品的應(yīng)用、交易與監(jiān)控再平衡”,我將該部分劃分為如下五塊內(nèi)容:
更好地了解客戶(行為金融學(xué)、私人與機(jī)構(gòu)IPS)
資本市場預(yù)期與資產(chǎn)配置
組合視角下的大類資產(chǎn)投資(固收、權(quán)益、衍生、另類)
交易與業(yè)績歸因
職業(yè)倫理道德
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我是15年12月參加CFA一級考試,16年6月二級、17年6月三級,照此計算,*快是可以一年半拿下CFA三個級別考試的。
具體到每階段的學(xué)習(xí)時間,我一級準(zhǔn)備一個月左右,二級一個半月時間,三級則花了三個半月的時間(研究生期間備考,課余時間充足,每天能有6-10個小時進(jìn)行學(xué)習(xí))。
學(xué)習(xí)時長并非教條,應(yīng)該因人而異,一級、二級內(nèi)容與我本專業(yè)課程重合度較高,我主要精力花在彌補(bǔ)原有知識框架、掃蕩知識盲點上,花費時間較少是由我自己已有的知識基礎(chǔ)決定的。
而到了三級,面對*的金融實踐框架,我也只能從*基礎(chǔ)的內(nèi)容一點點學(xué)起,而且三級的考察形式又決定了我們對三級內(nèi)容的熟練程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于前兩個級別,所以我前后進(jìn)行了超過四輪的反復(fù)訓(xùn)練、*近三年上午真題也??剂巳椋浞譁?zhǔn)備之下,三級考場上也是無比的泰然。