怎么了解基金從業(yè)考試中的遠(yuǎn)期合約？遠(yuǎn)期合約是一種簡單的衍生品合約。現(xiàn)貨交易的zui大缺點在于無法規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險。

遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品（如大豆和石油等），以及外匯和利率等金融工具。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率合約、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

遠(yuǎn)期價格是遠(yuǎn)期市場為當(dāng)前交易的一個遠(yuǎn)期合約而提供的交割價格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價值為零。遠(yuǎn)期價格與標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格緊密相關(guān)。這個遠(yuǎn)期價格顯然是理論價格，它與遠(yuǎn)期合約在實際交易中形成的實際價格（即雙方簽約時要確定的交割價格 ）并不一定相等。

由于遠(yuǎn)期價格是今天簽署的遠(yuǎn)期合約規(guī)定的在將來特定時間交割單位標(biāo)的資產(chǎn)的交割價格，這樣就存在與遠(yuǎn)期合約相關(guān)的價格或價值，即交割價格 F 。遠(yuǎn)期價格 F 和當(dāng)前價值f0。