FRM一級考試包括四門科目,其中估值與風(fēng)險(xiǎn)模型大約占30%。本文融躍小編給大家初步介紹FRM一級考試中估值與風(fēng)險(xiǎn)模型的主要內(nèi)容,幫助考生更好地理解和準(zhǔn)備。

frm估值與風(fēng)險(xiǎn)模型

第一部分:債券基本性質(zhì)和估值

其中,債券基本性質(zhì)相關(guān)內(nèi)容(section 1、2、5)來源于《金融市場與產(chǎn)品》的教材,主要介紹債券的定義、類型和性質(zhì),側(cè)重于定性內(nèi)容。

另外兩章(section 3、4)內(nèi)容偏量化,主要介紹債券的估值和風(fēng)險(xiǎn)。債券風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容較難,這兩章整章內(nèi)容都是第一部分的重點(diǎn),需要重點(diǎn)掌握。

《估值與風(fēng)險(xiǎn)建模》教材中關(guān)于option定價(jià)相關(guān)的內(nèi)容挪到《金融市場與產(chǎn)品》這門課中學(xué)習(xí)。

第二部分:風(fēng)險(xiǎn)模型

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最重要的三大風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理:市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。其中,市場風(fēng)險(xiǎn)(section 6)是絕對的重點(diǎn)和難點(diǎn),尤其是關(guān)于VaR model的相關(guān)內(nèi)容,是FRM一級的重中之重。

信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)(section7、8)不是一級重點(diǎn),我們在二級還會深入展開學(xué)習(xí),報(bào)名一二級聯(lián)考的同學(xué)這部分內(nèi)容可以跳過,只報(bào)名一級的同學(xué)還是要進(jìn)行學(xué)習(xí)。